从前有一位国王和一位王后，他们非常富有，想要什么全都能得到，就是没有孩子。王后日夜叫苦，说：“我好比一块农田，却什么都长不出来啊！”终于上帝让她如了愿。可谁知她分娩了，孩子的样子却不像个小人儿，而是一头小毛驴。妈妈一见它，才真叫苦连天，大声哀嚎，说她宁可没有孩子也不要一头驴，想叫人把它扔进水里喂鱼去。然而国王讲：“别这样，既然上帝把他赐给咱们，他就该做我的儿子和继承人，在我死后戴王冠，坐王位。”这样，小毛驴被养起来，渐渐长大了，耳朵也变得又细又长，高高地立着。除此而外，他性情倒活跃，老是跳来蹦去地玩耍，而且特别喜欢音乐，因此去找一位有名的乐师说：“教我学音乐吧，我要弹琴弹得和你一样好。”“唉，亲爱的少爷，”乐师回答，“这对你恐怕困难喽。您的指头太粗，天生不是弹琴的料；我担心，琴弦经不住啊。”可不管说什么也没用，小毛驴就是想弹琴，一定要弹琴，学习既有恒心又十分勤奋，结果真和师傅本人弹得一样好了。一天，这小王子散步时陷入了沉思，不觉来到一口井边。他往井里一瞧，看见了自己的驴模样。因此他懊丧极了，以致离家出走，随身只带了一个忠实的伙伴。他们四处漂流，最后来到一个王国。统治这王国的老国王只有一个独生女儿，可是却漂亮极了。小毛驴说：“咱们在这儿呆下来吧，”说着一边敲城门，一边叫喊：“城外有客人到啦，快开门让他去！”然而城门没开，这时他便坐在地上，取出琴来，用他的两只前脚弹奏出了异常优美动人的乐曲。守门人听得睁大眼睛，急忙跑去报告国王说：“城外坐着头小毛驴，琴弹的棒得像个大师！”“那就给我请这位音乐家进来吧，”国王说。可小毛驴一踏进大厅，所有人都笑话起他来。于是，国王指定毛驴琴师坐在下边的仆人桌上，和他们一块儿进餐；他呢却不情愿，说：“我不是普通驴子，我是一位贵族。”其他人说：“你要真是贵族，就和武士们坐在一起吧。”——“不，我要坐在国王身边！”国王笑了，兴致很好地讲：“好，满足你的要求，小毛驴，到我这儿来。”随后国王又问：“小毛驴，你觉得我女儿怎么样？”小毛驴转头去望着公主，点着脑袋回答：“太好啦，像她这么漂亮的姑娘我还没见过！”“喏，我让你也坐在她身边。”国王说。“我正好求之不得喽。”驴子说着便坐了过去，和公主一块儿又吃又喝，不过却懂得举止文雅，注意卫生。高贵的毛驴在宫里住了很长时候，终于想：“这一切又有什么用呵，你到底还得回去！”于是难过地垂着脑袋，去国王跟前道别。国王已经喜欢他了，便问：“小毛驴，你怎么啦？瞧你这悲伤的模样儿！留在我这里吧，你要什么我给你什么。你想要金子是吗？”“不，”小毛驴回答，摇了摇头。——“你要我的王国？”——“也不是。”于是国王说：“只要我知道什么能叫你开心就好了！你是不是想娶我美丽的女儿做妻子？”“啊，是的是的，”小毛驴回答，“我很想娶她。”说着，一下子变得活泼愉快起来，因为那正是他在心中藏了很久的希望。这样便举行盛大豪华的婚礼。新婚之夜，新郎新娘被送进了房间，国王想知道小毛驴是不是还举止文雅和有教养，指使一名侍从躲在了新房中。现在他俩已在房里，新郎便拴上门，环顾一下四周，确定就他夫妻两个在一起了，突然脱掉身上的驴皮，变成一位英俊的王子站在公主面前。“现在你瞧我是谁，”他讲，“还有，我该配得上你吧？”新娘一见高兴极了，叫谁也想不到里边藏着一个多么英俊的青年。不久，国王也来了。“嗨，”他叹道，“这小毛驴已经醒了！你没嫁给一个正常的人做妻子，大概很伤心吧？”他问自己女儿。——“呵不，爸爸，我非常爱他，就像他是个美男子；我一生一世都不愿离开他！”国王感到奇怪，藏在新房里的侍从却来向他揭开全部真象。国王说：“这绝不会是真的。”——“那您今晚上亲自去守着，就会亲眼看见一切。我说啊，国王陛下：您不妨把他的皮拿去扔进火里，这样他一定得现原形了。”“你这主意不错。”国王回答。当晚等两个新人睡着以后，他便溜进新房，走到床前，见月光中果然躺着一位高贵的年轻人，驴皮则脱下来扔在了地上。他赶快拿走驴皮，下令在院子里生起一大堆火，把皮扔进火里，一直看着把它烧成了灰才离去。可是，他想看看被偷了皮的新郎有什么表现，便彻夜不眠，竖着耳朵听动静。小伙子睡醒了，随着第一道晨光起床来，想披上驴皮，谁知已经找不着。他好不惊讶，又伤心又恐惧地说：“我看真得走啦！”可他跨出房门，国王已经站在那儿，对他讲：“我的孩子，这么急去哪儿？想做什么？留下吧，你如此英俊，我不让你再离开我。现在我就给你我王国的一半；等我死了，你会整个得到它！”“既然这样，我希望也善始善终，”年轻人回答，“我就在您这儿了。”于是，老国王给了他半个王国。一年后，老国王一死，整个王国都是他的了：他父亲死后，他又得到一个王国，因此过着荣华富贵的生活。