从前有夫妻两个，他们有钱的时候没生孩子，可等他们穷了，却生下一个小男孩。他们没法替孩子找到教父，丈夫于是想去其他地方，看在那里能不能找着一个。途中，他碰见一个穷人。这人问他去哪儿，他回答想去看看能不能替儿子找个教父；他很穷啊，谁也不愿做他儿子的教父。“噢，”穷人说：“你穷，我也穷，我愿意当你儿子的教父；只是呢，我穷得太厉害了，什么礼物都不能送给孩子。回去告诉产妇，叫她带孩子上教堂去吧。”夫妻俩一起来到教堂，那穷叫花子已经等在里面了，他给孩子取了个名字，叫做：忠实的斐雷南。        在离开教堂时，穷叫花子说：“现在该回家去了！可我没有什么东西送给你们，你们呢也不要给我任何东西。”话虽如此，他还是给了做母亲的一把钥匙匙，告诉她拿回家去交给孩子他爸，要他好好保管，待孩子满十四岁了再让他到荒野上去，那儿有座宫殿，他用这钥匙正好能打开宫门，这样宫里的东西就全归他啦。一眨眼孩子已经七岁，而且长得挺聪明。一次他和其他孩子玩儿，这个讲从教父那儿得到了多少礼物，那个讲自己得到了还更多，只有他什么也说不出来，于是哭着回家问他爸，：“未必教父什么也没给我吗？”“是啊，”父亲回答，“你只得到一把钥匙来着。要是荒野矗立着一座宫殿。你就去用这钥匙打开它吧。”孩子马上去了，可既没见着宫殿，也没听说有过宫殿。又过了七年，孩子已经十四岁，便再一次去到荒野里，那儿果然有一座宫殿耸立着啦。他打开宫殿，里边什么也没有，只有一匹马，一匹白色的骏马。他得到这匹马很高兴，就骑上跑回家去见他爸。“现在我也有匹白马喽，现在我也要去旅行喽！”他说。
        他很快动身了，途中，他看见路上躺着支鹅毛笔，一开始想把它抬起来，可接着改变了想法：“嗨，还是随它去吧，你不管走到哪儿，需要有笔总归找得着的。”他刚要离开，背后却有个声音再喊：“忠实的斐雷南，把它拿走吧！”他回头一看，却不见任何人，就回去拾起了笔。他骑在马上又走了一会儿，来到一条河边，见岸上躺着条鱼，正张大嘴巴喘气便说：“等等，我亲爱的鱼儿，我要帮助你回到水里去。”
        说着他就抓住鱼尾巴，他它扔下河里去了。鱼呢却从水里伸出脑袋，说：“你从污泥中救出了我，我要送你一支笛子；遇上危难你只要一吹它，我就马上来救你，还有你不慎掉了东西在水里时，一吹笛子我也会帮你捞上来。”他又骑着马走去，迎面碰见一个人。这人问他去哪儿。“噢，去最近的地方。”“你叫什么来着？”“叫忠实的斐雷南。”“瞧，咱俩差不多同名呀，我叫不忠实的斐雷南。”于是两个人一道去了最近的地方，一道住进了旅馆里。
        这下可糟啦，因为不忠实的斐雷南直到别人想的一切和准备做的一切，并且会各式各样的邪术。当时旅馆里有位挺不错的女孩，眉目清秀，穿戴也很漂亮。她爱上了忠实的斐雷南，因为小伙子挺英俊。她问他想去哪儿。呵，他打算四处漫游。她劝他留下别走，说这儿有位国王，想找一个侍从或者骑马开路的人，要他应征去。他回答，他不好平白无故地去找人家推荐自己。女孩听了说：“噢，这事我替你包了，”说完就去见国王，讲她认识一个英俊的小伙子，可以当他的侍从。国王很高兴，让小伙子去见他，要他当自己的侍从。可他更乐意做开路骑士，因为他得和他的马在一起；国王于是让他当了开路骑士。这事让不忠实的斐雷南知道了，他问姑娘：“等等，你只帮助他，不肯帮助我吗？”“呵，”姑娘回答，“我也要帮助你，”心里却想，“这家伙你不能得罪，他是个信不过的人。”他去到国王面前，推进他做侍从，国王也同一了。
        每天早晨，不忠实的斐雷南服侍国王穿衣服，国王总是唉声叹气：“唉，要是我心爱的人在我身边就好啦！”不忠实的斐雷南呢，一直对忠实的斐雷南心怀嫉恨，趁国王又一次叹息时便对他说：“您不是有个开路骑士吗，您派他去把她接来好啦！他要是不肯去，就叫他人头落地。”国王于是叫来忠实的斐雷南，告诉他，他有一个爱人在什么地方，要他去接来；他要是不肯去，就得掉脑袋。
        忠实的斐雷南走进马厩，对着他的白马哀叹哭泣：“我真是个不幸的人啊！”突然，背后有谁在喊：“忠实的斐雷南，你哭什么呢？”她回头一看，却不见人影，便又继续哭道：“我亲爱的小白马啊，现在我不得不扔下你，现在我要死了呦！”突然又有声音喊：“忠实的斐雷南，你哭什么呢？”这时他才发现，是他的白马在问他。“是你在喊吗，我的小白马？你会讲话吗？”他接着又说“国王要我去一个地方接他的未婚妻，你知不知道我该怎么办？”“去告诉国王，”白马回答，“如果能给你需要的东西，你就愿意去替他把她接来。这些东西是：一满船肉，一满船面包；他要是给了你，你就会成功。因为河上有一些巨人，你不带肉给他们，他们会撕碎你；而且还有些大鸟，你不为它们准备面包，他们会啄掉你的眼睛。”于是，国王下令国内所有的屠户宰杀牲畜，所有的面包师烘烤面包，终于把船装得满满的。随后，白马对忠实的
        斐雷南说：“好啦，骑上我，带我一起上船吧。如果巨人们来了，你就说：
       
        ‘安静，安静，亲爱的巨人，
        我已经很好为你们作过考虑，
        我已经带了好东西给你们。’
       
        如果大鸟来了，你又说：
       
        ‘安静，安静，我亲爱的小鸟，
        我已经很好为你们作过考虑，
        我已经带了好东西给你们。’
       
        这样，他们便不会伤害你；当你走到了宫殿，巨人们还会帮你开门。你带几个巨人进去，公主就躺在里面睡觉；可你不能唤醒她，而是让巨人连床抬起她，装到船上。”忠实的斐雷南完全照白马的话做了，把带去的东西给了巨人和大鸟，于是巨人心甘情愿地连床把公主抬到了国王那里。谁知道公主走到国王跟前说，她如果拿不到那些丢在自己宫里的文件，就活不下去。经不忠实的斐雷南挑唆，国王又叫去忠实的斐雷南，命令他去宫里取回文件来，不然将他处死。他又走进马厩，哭着说：“我亲爱的白马啊，现在我还得去一次，我该怎么办呦？”白马回答，他应该再把船装满食物。于是和上次一样，巨人和大鸟肉吃饱了，都变得温和起来。到达宫殿以后，白马叫他走进去，文件果然摆在公主卧室里的桌子上。忠实的斐雷南取了文件。可是他们到了河上，他却把文件掉到了水里去了，白马一见说：“现在我没法儿帮助你了呵！”这时候，忠实的斐雷南想起那支笛子，便开始吹它，鱼听见笛声游过来，衔起文件给他。他把文件送回宫去，国王和公主便举行了婚礼。
       
        谁想王后不爱国王，因为国王是个塌鼻子，却很爱忠实的斐雷南。一天，宫里所有的男人都聚在一起，王后突然说，她也会耍魔术，能把一个人的脑袋砍下来在安上，要谁自愿出来试一试。可谁也不肯第一个出来，又由于不忠实的斐雷南挑唆，忠实的斐雷南奉命带头作试验，被王后砍掉脑袋又安上去，伤口也果然愈合了，只是脖子上留了一圈红线。国王见了问：“我的宝贝儿，你从哪儿学来这一手？”“是啊，”王后回答，“我会这种本领，要不要拿你也试一试？”“好的，好的！”他说。王后于是砍掉丈夫的脑袋，但是却不安上去，她装作无能为力，怎么也安不好的样子，结果国王被埋葬了，她便嫁给了忠实的斐雷南。
        忠实的斐雷南仍旧经常骑他的白马。一天，他骑在马上，白马告诉他到从前的那片荒野上去，到了那儿骑着它奔跑三圈。他照着做了，白马便用后脚直立起来，成了一位王子。